【一周熱點(diǎn)回顧】

1,缺貨！漲價(jià)！2017電子制造業(yè)之痛

面板，晶圓，原材料，運(yùn)費(fèi)均上漲，成本壓力傳導(dǎo)至電子制造業(yè)，被迫提價(jià)，而單靠提價(jià)策略并不能完全應(yīng)對(duì)漲價(jià)的危機(jī)，大力提升國(guó)內(nèi)電子制造業(yè)實(shí)力，擺脫核心技術(shù)受制于人的局面才是根本解決之道。

2,重回美國(guó)本土？iPhone不再依賴中國(guó)生產(chǎn)

根據(jù)外媒報(bào)道，無(wú)論印度政府是否同意蘋(píng)果公司此前提出的激勵(lì)條件，該公司都將開(kāi)始在印度市場(chǎng)上組裝iPhone智能手機(jī)。蘋(píng)果公司將啟動(dòng)印度制造業(yè)務(wù)，最初將在班加羅爾工廠組裝30萬(wàn)到40萬(wàn)部iPhoneSE手機(jī)，這座工廠正在由其代工廠商緯創(chuàng)資通負(fù)責(zé)建設(shè)。在全球智能手機(jī)行業(yè)增長(zhǎng)速度放緩的形勢(shì)下，看起來(lái)這家iPhone生產(chǎn)商正著眼于深度開(kāi)發(fā)印度這個(gè)關(guān)鍵市場(chǎng)。

3,消費(fèi)性IC旺季到 2Q業(yè)績(jī)昂揚(yáng)可期

面對(duì)人工智慧(AI)、物聯(lián)網(wǎng)(IoT)商機(jī)開(kāi)始浮現(xiàn),甚至具體實(shí)踐,連網(wǎng)后的「控制」功能需求大增,引爆臺(tái)系微控制器(MCU)及消費(fèi)性IC需求量迅速攀升。

4,零組件缺貨 PC價(jià)格漲勢(shì)將持續(xù)至第2季

 由于DRAM、SSD、電池、LCD等零組件短缺，加上英特爾(Intel)處理器漲價(jià)，導(dǎo)致PC價(jià)格正在飆升。聯(lián)想預(yù)期PC價(jià)格漲勢(shì)至少會(huì)持續(xù)到2017年第2季

5,行業(yè)洗牌又遇機(jī)場(chǎng)封殺，無(wú)人機(jī)想飛的更高不容易

行業(yè)短暫爆發(fā)之后，迎來(lái)了重新洗牌與規(guī)模縮減。經(jīng)過(guò)兩年的快速發(fā)展，無(wú)人機(jī)行業(yè)出現(xiàn)了哪些問(wèn)題？行業(yè)未來(lái)發(fā)展的方向在哪里？

今日頭條

臺(tái)媒消息稱，片式多層陶瓷電容器（MLCC）第一季度出現(xiàn)供應(yīng)緊俏現(xiàn)象，上游交期已延長(zhǎng)至2～4周，全球供貨缺口在5%左右。第二季度，蘋(píng)果iPhone 8將啟動(dòng)零部件備貨旺季，備貨數(shù)量將為史上新高，三大日本被動(dòng)元件廠商將全力支持蘋(píng)果的MLCC產(chǎn)品，沒(méi)有多余產(chǎn)能給到其它手機(jī)廠商。業(yè)界表示，目前已表現(xiàn)淡季不淡行情，屆時(shí)恐進(jìn)入實(shí)質(zhì)性缺貨階段；繼去年TDK一口氣取消7億只代理商訂單后，高容MLCC物料急劇暴漲的局面或又將在分銷(xiāo)業(yè)內(nèi)重演。

迎接iPhone8備貨旺季，MLCC電容淡季不淡

根據(jù)日本調(diào)研機(jī)構(gòu)JAPAN ECONOMIC CENTER一份2017年多層陶瓷電容（MLCC）的展望報(bào)告顯示，一般手機(jī)、智能手機(jī)、平板電腦、個(gè)人電腦等消費(fèi)  電子設(shè)備作為使用大宗，預(yù)估全球多層陶瓷電容需求，2017年將上升至5521億個(gè)，與2016年相比，2017年MLCC需求量預(yù)估將再度增加106億個(gè)。

臺(tái)灣被動(dòng)元件代理商日電貿(mào)表示，目前，還沒(méi)進(jìn)入中國(guó)大陸品牌手機(jī)的出貨高峰，MLCC市況就如此緊俏。客戶的確正在追貨，雖然還不到公司老總親自出馬搶貨的地步，若以訂單需求是100%來(lái)看，大約只能滿足95%的需求，交期已延長(zhǎng)2～4周。

日電貿(mào)指出，iPhone8的備貨期至少半年起，且這一波數(shù)量極為龐大，至少上億支，MLCC沒(méi)有新增產(chǎn)能，日本廠商只針對(duì)車(chē)用擴(kuò)充產(chǎn)能，蘋(píng)果的備貨潮或?qū)?dǎo)致供需缺口擴(kuò)大。

新iPhone的MLCC供貨商為村田、太陽(yáng)誘電、三星、京瓷等四大廠商，村田、太陽(yáng)誘電同時(shí)為全球前兩大MLCC供貨商，隨著車(chē)用、物聯(lián)網(wǎng)的興起，MLCC需求以極有續(xù)航力的方式成長(zhǎng)，車(chē)用的高容訂單已經(jīng)看到6月，吸引日商只在車(chē)用產(chǎn)品砸錢(qián)擴(kuò)產(chǎn)，一般型MLCC增產(chǎn)并無(wú)計(jì)劃。

全球主要MLCC主要生產(chǎn)廠家：美國(guó)基美(KEMET)；日本村田、京瓷、丸和、TDK；韓國(guó)三星機(jī)電；臺(tái)灣國(guó)巨、華新科、禾伸堂、信昌；大陸有名的則是宇陽(yáng)、風(fēng)華高科、三環(huán)、火炬電子。

臺(tái)灣電容廠業(yè)者業(yè)績(jī)營(yíng)收大漲

臺(tái)灣MLCC大廠國(guó)巨表示，產(chǎn)線稼動(dòng)率超過(guò)90%，供應(yīng)處于小幅度吃緊階段；華新科也表示，第一季度MLCC產(chǎn)能處于高負(fù)載。臺(tái)灣被動(dòng)元件業(yè)者認(rèn)為，日商退出一般型MLCC，轉(zhuǎn)向高規(guī)、高容是常態(tài)，產(chǎn)業(yè)的層次很分明，日商走高端、臺(tái)商走中低端，大陸廠商則在低端，近幾年大家擴(kuò)產(chǎn)都很節(jié)制，產(chǎn)業(yè)秩序走向穩(wěn)定。

淡出MLCC，TDK一口氣取消7億只代理商訂單

傳統(tǒng)的被動(dòng)元件一直是日本廠商的天下，村田制作所、TDK、太陽(yáng)誘電掌握MLCC電容市場(chǎng)和話語(yǔ)權(quán)。近年來(lái)，由于韓國(guó)三星電機(jī)積極搶進(jìn)和大陸廠商擴(kuò)產(chǎn)，MLCC市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)早已是司空見(jiàn)慣，經(jīng)過(guò)數(shù)年的殺價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，MLCC利潤(rùn)空間已經(jīng)殺到所剩無(wú)幾的地步，市場(chǎng)供給接近飽和由幾家龍頭廠商把持。

被TDK取消的部分MLCC規(guī)格

   不過(guò)，隨后TDK否認(rèn)退出MLCC市場(chǎng)，并與RS簽訂全球代理商協(xié)議，主要內(nèi)容包括小型化被動(dòng)元件和RF組件。其實(shí)TDK的種種動(dòng)作已明確將退出一般型MLCC，TDK作為全球第五大廠，約占全球7%的市場(chǎng)份額。第四季度客戶陸續(xù)轉(zhuǎn)單臺(tái)灣MLCC廠商，TDK的淡出直接導(dǎo)致MLCC供給稀缺蔓延。

此外，去年三星Note7發(fā)生手機(jī)爆炸事故后，三星集團(tuán)開(kāi)始全面整頓品質(zhì)體系和加強(qiáng)品質(zhì)管理，使得三星MLCC交貨周期拉長(zhǎng)而導(dǎo)致缺貨。按照營(yíng)業(yè)收入排名，三星MLCC市占率高達(dá)19%，僅次于村田，而這個(gè)數(shù)據(jù)是整個(gè)三星MLCC的市占率，如果單獨(dú)把三星極具優(yōu)勢(shì)的高容MLCC產(chǎn)品線抓出來(lái)，三星的市占率很有可能接近22%-25%。

市場(chǎng)在TDK和三星的雙重作用下，去年下半年中國(guó)大陸高容MLCC爆缺30%，分銷(xiāo)商物料缺貨嚴(yán)重，價(jià)格急劇攀升。

高容MLCC爆缺30%，急劇短缺造成價(jià)格暴漲

去年第三年季度，國(guó)內(nèi)元器件分銷(xiāo)業(yè)受到一波MLCC高容物料缺貨沖擊。由于MLCC高容物料（0603/10UF/6.3V）缺貨，采購(gòu)價(jià)格從市場(chǎng)平穩(wěn)的25-28元左右，大幅度攀升至40以上，小批量采購(gòu)的客戶，采購(gòu)價(jià)格甚至高達(dá)50元。不到兩個(gè)月時(shí)間，MLCC高容價(jià)格接近翻倍，令人瞠目結(jié)舌。

當(dāng)時(shí)，市面上緊缺的物料大致為0603/106/6.3V（或10V），0603/226/6.3V（或者10V），0805/226/6.3V（或者10V），0805/476/6.3V（或者10V）。這幾顆MLCC在手機(jī)和非手機(jī)市場(chǎng)都需要大量采購(gòu)，廠商企業(yè)通常都會(huì)優(yōu)先選用這幾款常用的高容料。因此一旦高容料缺貨，這幾顆物料將首先成為囤貨對(duì)象。人為炒作也加劇MLCC高容缺貨。

由于缺貨，華為、OPPO、VIVO和小米都跑到重要供應(yīng)商那邊索要資源，甚至包下一條產(chǎn)線。另外，電容這種通用零部件漲價(jià)對(duì)國(guó)內(nèi)智能手機(jī)發(fā)展造成重大影響，國(guó)產(chǎn)手機(jī)于今年第一季開(kāi)始大幅提高售價(jià)應(yīng)對(duì)。

不過(guò)，隨著三星NOTE 7停產(chǎn)，緊缺的高容MLCC物料供應(yīng)得到改善，有更多的資源向外開(kāi)始銷(xiāo)售，瘋狂飆升的現(xiàn)象得到緩解。不過(guò)，由于三星S8備貨量增加，MLCC高容物料價(jià)格比原來(lái)依舊高出不少。

從此次缺貨可以看出，MLCC資源主要還是在大廠和大的分銷(xiāo)商手中。對(duì)于ODM方案公司和供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)，為了防止后續(xù)在缺貨時(shí)拿不到貨，平時(shí)還是要跟大廠保持良好的溝通，而不要總是為了貪圖便宜，全部從小的供應(yīng)商拿貨。如此一看，缺貨漲價(jià)也算是一輪洗牌。

總體來(lái)看，全球主要MLCC供貨商已相對(duì)穩(wěn)定，大陸和臺(tái)灣廠商都在整合做大，頭部效應(yīng)明顯，2017年產(chǎn)業(yè)供需狀況仍屬平衡。值得關(guān)注的是，手機(jī)市場(chǎng)和車(chē)用市場(chǎng)景氣度回升，則MLCC缺貨漲價(jià)潮又將再起，相關(guān)供應(yīng)鏈廠商和企業(yè)采購(gòu)部門(mén)應(yīng)該提前做好預(yù)案。

供應(yīng)鏈將決定2017年手機(jī)廠商出貨多少

說(shuō)點(diǎn)題外話，今年原材料和元器件漲價(jià)還會(huì)持續(xù)一整年，中國(guó)手機(jī)廠商出貨多少直接受原廠物料供給影響，OV與供應(yīng)鏈關(guān)系好的廠商明顯出貨量高，這種優(yōu)勢(shì)將在今年進(jìn)一步擴(kuò)大。今年依舊看好OV出貨量，小米、樂(lè)視等對(duì)供應(yīng)鏈不友好的廠商出貨量將進(jìn)一步萎縮。也就是說(shuō)，今年手機(jī)廠商最重要的事情并不是渠道擴(kuò)張，而是供應(yīng)鏈管理。